想利用貸款來投資，應該選擇哪一種方式？先理財還是先理債呢？

舉債貸款來投資可行嗎？關鍵在於風險的承受度，必須慎選投資標的，分散風險，以免債務負擔愈來愈沉重。如果真的要借錢來投資，用什麼樣的方式，能讓風險降到最低，並且套利成功？

本文重點段落

貸款來投資好嗎?

現在是低利時代，今年以來有許多人鼓吹「借二買六」，也就是利用利息2％的房貸，借錢來投資獲利6％的投資工具，從中間穩賺4％獲利。

問題是，情況是否真的能有這麼理想？如果真的要借錢來投資，用什麼樣的方式，能讓風險降到最低，並且套利成功？

「舉債投資」的思考模式，就是借低利、投資高收益。有些高收益債券基金，或是類全委保單（由專家投資操作），每年的配息率，高達6%以上。

有些標榜幾乎沒有風險的海外信託，宣稱綁約兩年期或三年期的投資報酬率可以達到7～8％。

也有某些業務員會鼓吹客戶借款來買投資型保單，宣稱某種幣別的投資報酬率有12～18％。也有人利用利率較低的公教人員信用貸款來買外幣基金，看好配息率高達15％。

膽子更大的，就選擇某幾檔營運穩健，高配股利的股票作為投資標的。

這種舉債投資的方法，有些人敢做，也有更多人觀望。

重點就在於，你選擇的投資標的，是不是真的有6％以上的投報率？風險有多高？萬一套利失敗，你能不能承擔的起損失？這些問題，都要考慮清楚。

要舉債投資，貸款利率當然要越低越好。成本和利率最低的貸款通常是房貸（某些特權取得的無擔保貸款當然是例外），利率目前大約在2％左右。

另外，信用貸款如果是軍公教人員或某些高所得高資產族群，可以取得3％以下的利率。

接下來就要談風險。如同每一個金融投資商品的廣告一定會附註的警語：「投資有賺有賠」，舉債投資最大的風險，就是不保證獲利。

有專家說：「投資獲利是機遇，舉債利息是確定。」舉債投資，一定要做最壞的打算、最好的準備，發生的後果，要自己承擔。

可能的風險包括：

所以，財務專家針對舉債投資提出了幾個注意重點：

必須先準備好緊急預備金，免得投資失利，或是出現臨時的資金需求，連基本生活都發生困難。
先降低原有負債，將消費性貸款的高利負債先清償，免得漏洞愈來愈大。
確認還款金額，不超過收入的三分之一，免得負擔過重。
先擬定好還款計畫，設法增加收入來源，總之負債應該逐年逐月降低，而不是愈來愈多。
先考量可能的風險，要保守一點，將可能發生的風險都列入評估，避免槓桿太大，一旦發生問題，永不得翻身。當投資得到收益，也應該優先用於還款或儲蓄，而不是先增加消費支出。